Mr. Trump s-a jucat in ultima perioada cu tarifele si iata ca ne ofera corectii pe bursa de aproximativ -15% fata de ultimul maxim, care a fost undeva prin februarie 2025.
Bursa a reactionat cel mai brutal ieri, cand a scazut cu -5% in decursul a catorva ore. Din pacate, contextul este mult mai larg de atat, cu relatii tensionate si razboaie in diferite colturi ale lumii. Nu ma pricep la politica, asa ca nu as putea sa dezvolt subiectul in aceasta directie.
Ce pot eu insa sa fac este sa iti arat cum procedez in astfel de situatii si cum cred ca noi, investitorii, ar trebui sa ne pozitionam fata de ele.
Investim acum sau asteptam sa mai scada?
Este o intrebare des intalnita atat printre cei care inca nu s-au apucat de investit, dar si printre investitorii care sunt la inceput, sau pur si simplu nu au o strategie definita.
Partea buna este ca odata ce stabilim impreuna niste lucruri, genul acesta de intrebari nu ar mai trebui sa ne tina mintea ocupata. “Bare with me” cum ar spune unii 😎.
Inainte sa ajungem la o concluzie, as mai trece prin cateva intrebari ajutatoare.
In ce investim?
Daca ai mai citit articole pe acest blog, probabil ti-ai dat seama ca deocamdata, ma declar fan al investitiilor pasive. Cum investesc pasiv?
- Cumpar ETF-uri diversificate (MSCI World, S&P 500).
- Cumpar lunar, de o anumita parte din economii.
- Investesc pe termen lung (10+ ani)
- Nu consum energie! Pasiv inseamna pasiv. Imi propun sa cumpar de 200 EUR pe luna MSCI World? Perfect, 5 minute in fiecare luna ar trebui sa rezolve problema.
Daca investitia este pasiva, iar orizontul de timp este mai mare de 10 ani, ce conteaza o scadere de 15% acum?
Se poate duce totul in cap si sa nu isi mai revina niciodata?
Raspunsul este si da, si nu. Daca nu investim in ETF-uri, ci in companii individuale, atunci acea companie intr-adevar se poate duce in jos, fara sa isi mai revina vreodata.
Inca un lucru pe care il facem investing in ETF-uri? Mitigam tocmai acest risc. Ce se intampla daca o companie din MSCI World da faliment? Ne afecteaza extrem de putin, aceasta reprezentand un procent foarte mic din indice. Da faliment, se va inlocui cu alta, si ne vedem mai departe de treaba.
Dupa cum ai ghicit, pentru un ETF care replica un indice cum este MSCI World, raspunsul este nu. Nu se poate prabusi, si niciodata sa nu isi mai revina la loc. Ce fel de scenariu apocaliptic mai e si asta 😁?
Daca suntem nevoiti sa vindem fix intr-o perioada de scadere?
De aceea avem fondul de siguranta. Cel mai important lucru cand investim pe termen lung este acela de a evita situatia in care trebuie sa ne vindem pozitiile.
Un fond de siguranta ar trebui sa ne ajute sa trecem de perioadele grele, fara sa fim nevoiti sa vindem din investitii. In functie de apetitul de risc, varsta si situatia civila, oriunde intre 3 si 24 luni de cheltuieli, ar trebui sa ne fie acoperite de fondul de siguranta.
De black friday vor fi reduceri de -15% la noul Iphone. Ce faci?
Poate sa fie Iphone sau orice produs iti place si ti-l doresti mult. Te provoc sa faci acest exercitiu de imaginatie. Ti-e mai usor sa cumperi ceva cu 15% redus, deci sa consumi, decat sa cumperi un activ redus cu 15%? Acest activ va continua sa se aprecieze pe termen lung, in vreme ce produsul tau favorit nu va mai valora nimic.
Concluzie cu referire la intrebarea initiala: Investim acum sau asteptam sa mai scada? Adevarul este ca nu avem un glob de cristal care sa ne spuna daca si cat se va duce in jos piata, cand incepe sa o ia la vale.
Ce avem noi in schimb? Avem certitudinea ca pe termen lung e imposibil sa gresim daca ne tinem de o strategie. Avem siguranta unui fond care ne va acoperi cheltuielile in cazul in care avem nevoie, fara sa fim nevoiti sa vindem pe scaderi. Avem o noua perspectiva adaugata mindsetului nostru, prin care privim corectiile ca pe niste reduceri mult asteptate.
Cate perioade de scaderi vom intalni ca investitori?
Scaderile, sau corectiile, fac part din viata unui investitor cum face parte Groenlanda din Danemarca (nu m-am putut abtine 🤟).
Astfel spus, pe o perioada de 30 de ani, un investitor va intalni in medie, urmatoarele tipuri de corectii:
- -5% de mai mult de 100 de ori
- -10% de aproximativ 30 de ori
- -15% de 10-15 ori
- -30% de aproximativ 3 ori
- -50% sau mai mult, aproximativ o data
Ca sa ne legam de situatia actuala, o scadere de -15% este de fapt una comuna. Orice text asociat ei ca: “de data asta va fi diferit”, “va veni cea mai mare criza din istorie”, “piata globala se va prabusi” nu sunt altceva decat zgomot investitional, pe care eu personal il ignor.
Ce fac concret in perioadele cu scaderi?
Pe langa faptul ca ma bucur de reduceri, am si o strategie pe care o urmez. Ea poate sa difere de la o scadere la alta, in functie si de contextul in care ma aflu.
Uite un exemplu foarte simplu de cum poate sa arate o astfel de strategie:
- Observ ca bursa incepe sa scada, asa ca revizuiesc toate fondurile pe care le-as putea folosi pentru cumpara aditional, pe langa suna lunara.
- Imi propun sa intru treptat, pana la o scadere de maxim 20% spre exemplu. Astfel:
- Piata scade cu -5% fata de ultimul maxim, cumpar de 25% din suma stabilita
- La inca o scadere de 5%, mai cumpar o data, de alti 25% din suma
- Daca ajunge la -20%, cumpar de restul sumei.
- Scade mai mult de 20%? Astept. Cum ziceam, nu am un glob de cristal pentru a stii care este minimul, dar am o strategie pe care o urmez.
Iata ce rapid am putut defini o simpla strategie care te-ar putea ajuta sa treci de aceste perioade, fara consum de energie si alegeri emotionale.
Concluzie
Corectiile sunt ceva normal si fac parte din viata oricarui investitor. Totul depinde de cum reactionam noi la ele. In acest articol am impartasit cu tine modul in care gandesc eu cu privire la acestea.
Mi se pare mult mai periculos sa stai pe margine si sa astepti mereu momentul potrivit sa incepi, pentru ca acesta, in mod real nu va veni niciodata.
In incheiere, cel mai important lucru la investitiile pasive este ca tu sa iti vezi linistit de viata. Odata ce ai un plan si o minima strategie pentru perioade tulburi, nu ar mai trebui sa indrepti prea multa enegie in aceasta directie.
Sa auzim de bine, spor!